CoDAArquitetos
Resumo Executivo: Setembro e 3º Trimestre de 2026
Fechamento de setembro, leitura do trimestre e acumulado no ano · Janeiro a setembro de 2026
Ref.: 30/09/2026 · Emissão: 08/10/2026
Jônatas Bueno · One Consultoria
✓ RELATÓRIO FINAL
📊 Painel de dados financeiros em Power BI — atualizado mensalmente · clique para abrir
Setembro / 3º Trimestre de 2026
Setembro encerrou com uma geração negativa de R$ 94.033,31 no caixa, pois as receitas da CoDA foram insuficientes para cobrir os custos dos serviços e as despesas. Apesar da venda de seis novos contratos, totalizando R$ 148.400, os recebimentos ainda não foram suficientes para sustentar a operação. Com saldo bancário de R$ 150.881,63 em 30/09, o painel indica apenas um mês de sobrevida financeira.No cenário projetado, sem novas vendas, o caixa permanece positivo em outubro, mas se torna negativo em novembro. Embora não seja uma previsão definitiva, essa projeção evidencia a urgência de antecipar recebimentos, rever desembolsos e manter o ritmo comercial.A situação reflete um problema que vai além de setembro. O terceiro trimestre também consumiu caixa, mesmo com a entrada de um empréstimo em julho. No acumulado do ano, a geração de caixa permanece ligeiramente positiva, mas depende de recursos não operacionais, enquanto a operação apresenta resultado negativo.A prioridade agora é transformar os contratos vendidos em recebimentos, controlar as saídas e recuperar o equilíbrio financeiro antes que a reserva de caixa se esgote.
⚠ Sobrevida em 30/09: 1 mês
▼ Geração de caixa de setembro: −R$ 94,0 mil
⚠ Saldo projetado para novembro: −R$ 54,6 mil sem novas vendas
▼ Caixa do 3º trimestre: −R$ 37,3 mil, mesmo com empréstimo em julho
▼ Receita operacional de setembro: R$ 109,6 mil
● Vendas de setembro: R$ 148,4 mil em seis contratos
⚠ Resultado operacional jan a set: −R$ 100,4 mil
1
Visão Geral
Setembro, terceiro trimestre e acumulado no ano · valores em regime de caixa
Acumulado no Ano · Janeiro a Setembro de 2026
Receitas Totais (R$)
1.914.591
Entradas registradas no painel
Despesas Totais (R$)
−1.904.616
Saídas registradas no painel
Geração de Caixa (R$)
+9.974
Receitas menos despesas
Receitas Operacionais (R$)
1.618.376
Obras, projetos, RTs e outras atividades
Resultado Operacional (R$)
−100.408
Receita operacional menos custos dos serviços (CSP) e despesas fixas
Saldo em 30/09 (R$)
150.882
Saldo bancário apurado
3º Trimestre · Julho a Setembro de 2026
Receitas Totais (R$)
610.831
Soma de julho a setembro
Despesas Totais (R$)
−648.122
Soma de julho a setembro
Geração de Caixa (R$)
−37.292
Julho teve empréstimo de R$ 117.045
Receitas Operacionais (R$)
486.346
73,7% da meta de três meses
Vendas 3º tri (R$)
324.418
Histórico confirmado de vendas líquidas
Setembro · Fechamento em 30/09/2026
Receitas Totais (R$)
115.067
Entradas realizadas
Despesas Totais (R$)
−209.100
Saídas realizadas
Geração de Caixa (R$)
−94.033
Maior pressão do trimestre
Receitas Operacionais (R$)
109.629
49,8% da meta mensal
Resultado Operacional (R$)
−83.857
Indicador do painel, arredondado
Vendas do Mês (R$)
148.400
Seis contratos vendidos
1.1 · Leitura do Acumulado
O caixa positivo depende de entradas não operacionais
De janeiro a setembro, as receitas superaram as despesas em apenas R$ 9.974,27. Houve R$ 210.145,00 em empréstimos no ano. Se essas entradas forem retiradas da conta, mantendo as demais movimentações, o resultado de caixa seria R$ 200.170,73 negativos. Essa simulação mostra a dependência de recursos externos. Ela não substitui o resultado operacional apresentado pelo painel, que ficou em aproximadamente R$ 100.408 negativos.As receitas operacionais somaram R$ 1.618.376,29, ou 84,5% de todas as entradas. O restante inclui empréstimos, reembolsos, rendimentos e devoluções. O pequeno saldo positivo do caixa acumulado não deve ser lido como sinal de que a atividade já sustenta todos os gastos.
1.2 · Leitura do Trimestre e de Setembro
Julho deu fôlego, agosto e setembro consumiram a reserva
O terceiro trimestre gerou R$ 37.291,85 negativos em caixa. Julho foi positivo em R$ 99.076,27, mas incluiu um empréstimo de R$ 117.045,00. Agosto e setembro somados consumiram R$ 136.368,12. Sem o empréstimo de julho e mantendo as demais entradas e saídas, o trimestre teria gerado R$ 154.336,85 negativos.Em setembro, a receita operacional de R$ 109.629,12 caiu 30,2% em relação a agosto. O valor não cobriu as despesas fixas indicadas no painel, próximas de R$ 142.237. Após considerar também o custo dos serviços, o resultado operacional do mês ficou perto de R$ 83.857 negativos.
1.3 · Sobrevida Financeira
Posição de 30/09/2026 e cenário sem novas vendas
Saldo em 30/09 (R$)
150.882
Valor exato apurado: R$ 150.881,63
Contas a Receber (R$)
393.044
Parcelas futuras incluídas na projeção
Meses de Sobrevida
1 mês
Indicador do painel em 30/09
AtençãoHISTÓRICO DE SOBREVIDA — Comparativo:
Jun/2026
2 meses
Resumo do 2º trimestre
›
Jul/2026
3 meses
Série publicada no resumo de agosto
›
Ago/2026
2 meses
Resumo mensal de agosto
›
Set/2026
1 mês
Posição atual do painel
O valor de R$ 393.044 em contas a receber já compõe as entradas previstas de outubro a dezembro no cenário do painel. Ele não é caixa disponível hoje e não deve ser somado novamente ao saldo bancário. A projeção usa receitas da Planilha CoDA e despesas da Profecia. A data de atualização da Profecia não foi confirmada nesta análise. Antes de fechar decisões sobre pagamentos, os sócios devem validar as premissas e as datas dessas entradas e saídas.
2
Vendas e Receitas
Vendas contratadas e entradas efetivas são momentos diferentes do negócio
2.1 · Vendas Mensais vs. Meta
Histórico confirmado de janeiro a setembro · metas mensais variam de R$ 160 mil a R$ 175 mil; outubro parcial separado
Setembro registrou R$ 148.400,00 em seis contratos vendidos, valor R$ 26.600,00 abaixo da meta mensal. O trimestre soma R$ 324.418,00 em vendas líquidas confirmadas, frente à meta de R$ 525.000,00. De janeiro a setembro, as vendas líquidas somam R$ 1.457.980,00, contra meta acumulada de R$ 1.550.000,00. Outubro teve venda parcial de R$ 16.500,00, mantida fora do fechamento de setembro.
Histórico Confirmado de Vendas
Valores brutos, líquidos e metas mensais · janeiro a setembro, com outubro parcial
| Mês | Valor Bruto (R$) | Valor Líquido (R$) | Meta (R$) |
|---|---|---|---|
| Janeiro | 236.000,00 | 191.800,00 | 160.000,00 |
| Fevereiro | 59.987,00 | 59.987,00 | 170.000,00 |
| Março | 148.941,00 | 146.841,00 | 170.000,00 |
| Abril | 140.500,00 | 139.650,00 | 175.000,00 |
| Maio | 715.384,00 | 490.384,00 | 175.000,00 |
| Junho | 106.500,00 | 104.900,00 | 175.000,00 |
| Julho | 78.400,00 | 78.400,00 | 175.000,00 |
| Agosto | 97.618,00 | 97.618,00 | 175.000,00 |
| Setembro | 148.400,00 | 148.400,00 | 175.000,00 |
| Outubro (parcial) | 16.500,00 | 16.500,00 | 175.000,00 |
O comparativo com a meta usa o valor líquido, após subcontratações; o valor bruto permanece visível para mostrar o volume contratado. De janeiro a setembro, o histórico confirmado totaliza R$ 1.457.980,00 líquidos e R$ 1.731.730,00 brutos. A venda de outubro é parcial e não integra os totais encerrados em setembro.
2.2 · Receitas Operacionais do Trimestre
Entradas realizadas por obras, projetos, RTs e outras atividades · meta de R$ 220 mil por mês
| Período | Receitas Operacionais (R$) | Meta (R$) |
|---|---|---|
| Julho | 219.650,55 | 220.000,00 |
| Agosto | 157.066,15 | 220.000,00 |
| Setembro | 109.629,12 | 220.000,00 |
| 3º trimestre | 486.345,82 | 660.000,00 |
A receita operacional caiu mês a mês no trimestre. Setembro entregou 49,8% da meta mensal. O trimestre atingiu 73,7% da meta conjunta. Vender contratos é necessário para alimentar o trabalho futuro. O caixa também depende de executar, faturar e receber esses contratos no prazo.
2.3 · Origem das Entradas do Ano
Janeiro a setembro · valores efetivamente recebidos
Composição das Receitas
A entrada não operacional precisa ser vista separadamente
| Origem | Valor no Ano (R$) | Participação |
|---|---|---|
| Obras | 699.785,33 | 36,55% |
| Projetos | 634.736,56 | 33,15% |
| RTs e comissões | 276.074,40 | 14,42% |
| Outras operacionais | 7.780,00 | 0,41% |
| Não operacionais | 291.500,39 | 15,22% |
| Devoluções | 4.714,04 | 0,25% |
| Total de entradas | 1.914.590,72 | 100,0% |
Dos valores não operacionais, R$ 210.145,00 são empréstimos recebidos em janeiro e julho. Os demais incluem reembolsos e rendimentos. Em setembro não houve novo empréstimo.
3
Despesas
Tamanho da estrutura e desembolsos que pressionam o caixa
3.1 · Despesas de Setembro
Principais categorias detalhadas no arquivo de centros de custos
| Categoria | Valor em Setembro (R$) |
|---|---|
| Salários pagos a pessoas jurídicas | 52.450,00 |
| Antecipação de lucros | 27.263,60 |
| Serviços terceirizados de arquitetura | 15.000,00 |
| Bolsa de estagiários | 10.556,67 |
| Serviços terceirizados de engenharia | 10.400,00 |
| Condomínio MV12 | 8.470,40 |
| Parcela de empréstimos e financiamentos | 7.819,54 |
O painel mostra cerca de R$ 51.249 em custos dos serviços (CSP) e R$ 142.237 em despesas fixas no mês. Esses indicadores aparecem arredondados no PDF. A tabela acima mostra categorias detalhadas, que se sobrepõem aos grupos do painel. Por isso, seus valores não devem ser somados aos cartões de CSP e despesas fixas.
3.2 · Evolução das Despesas
Saídas de caixa realizadas · julho a setembro
| Período | Despesas (R$) |
|---|---|
| Julho | 238.913,49 |
| Agosto | 200.108,51 |
| Setembro | 209.100,41 |
| 3º trimestre | 648.122,41 |
| Acumulado no ano | 1.904.616,45 |
As despesas recuaram em agosto e voltaram a subir em setembro. A principal mudança no resultado foi a queda das entradas, especialmente das atividades da empresa. Ainda assim, diante da reserva curta de caixa, a data de cada pagamento importa tanto quanto o valor total.
4
Caixa e Projeção
Resultado realizado e cenário do painel sem novas vendas
4.1 · Entradas, Saídas e Geração de Caixa
Valores realizados no fluxo de caixa, sem transferências entre contas próprias
| Período | Receitas (R$) | Despesas (R$) | Geração (R$) | Situação |
|---|---|---|---|---|
| Julho | 337.989,76 | 238.913,49 | +99.076,27 | Positivo com empréstimo |
| Agosto | 157.773,70 | 200.108,51 | −42.334,81 | Negativo |
| Setembro | 115.067,10 | 209.100,41 | −94.033,31 | Negativo |
| 3º trimestre | 610.830,56 | 648.122,41 | −37.291,85 | Negativo |
| Acumulado no ano | 1.914.590,72 | 1.904.616,45 | +9.974,27 | Positivo por margem curta |
Empréstimos Recebidos em 2026
| Mês | Valor (R$) |
|---|---|
| Janeiro | 93.100,00 |
| Julho | 117.045,00 |
| Total | 210.145,00 |
Os empréstimos são entradas de financiamento, não receita da atividade da CoDA. O saldo final de caixa do CSV de fluxo de caixa não foi usado como saldo bancário. Para essa posição, vale o saldo apurado no painel em 30/09.
4.2 · Projeção sem Novas Vendas
Cenário do painel de 08/10 · saldo inicial apurado em 30/09 de R$ 150.881,63
| Mês | Receitas Previstas (R$) | Despesas Previstas (R$) | Geração (R$) | Saldo Final (R$) | Situação |
|---|---|---|---|---|---|
| Outubro | 183.646,76 | 228.168,23 | −44.521,47 | 106.360,16 | Atenção |
| Novembro | 115.172,50 | 276.144,65 | −160.972,15 | −54.611,99 | Negativo |
| Dezembro | 94.225,00 | 261.711,23 | −167.486,23 | −222.098,22 | Negativo |
Se as premissas do painel se confirmarem e não houver novas vendas, a falta de caixa aparece em novembro. Para evitar o saldo negativo mostrado no cenário, seria preciso antecipar entradas, postergar ou reduzir saídas, ou definir outra fonte de recursos. O valor do déficit de novembro é o tamanho mínimo da diferença projetada, sem margem de segurança. Os recebíveis previstos já estão nas receitas da tabela.
5
Carteira de Contratos
Posição da planilha em 08/10, com vendas de outubro identificadas à parte
5.1 · Tamanho e Execução da Carteira
Contratos na Carteira
73
Inclui uma venda de outubro
Valor Bruto (R$)
2.901.900
Posição da planilha em 08/10
Valor Líquido (R$)
2.619.150
Após subcontratações
Vendido em Setembro (R$)
148.400
Seis contratos
Vendido em Outubro (R$)
16.500
Um contrato até a extração, fora do fechamento
| Status na Extração | Contratos | Valor Bruto (R$) |
|---|---|---|
| Em andamento | 47 | 2.115.480,00 |
| Concluído | 19 | 590.799,00 |
| Não iniciado | 4 | 121.500,00 |
| Paralisado | 3 | 74.121,00 |
| Total | 73 | 2.901.900,00 |
A carteira de 08/10 inclui um contrato vendido em outubro por R$ 16.500,00. Excluindo essa venda, a posição por data de venda até 30/09 corresponde a 72 contratos e R$ 2.885.400,00 brutos. Os status acima são os atuais da planilha e não foram reconstruídos retroativamente para setembro. Valor contratado não é dinheiro já recebido.
5.2 · Vendas de Setembro
Seis contratos registrados na coluna VENDA da planilha
| Sigla | Tipo | Status em 08/10 | Valor Líquido (R$) |
|---|---|---|---|
| EFG | Projeto de casa | Em andamento | 49.000,00 |
| FAL | Projeto de casa | Não iniciado | 36.000,00 |
| MGA | Consultoria | Em andamento | 25.000,00 |
| BEW | Projeto de apartamento | Em andamento | 24.000,00 |
| MRA | Projeto de apartamento | Em andamento | 9.000,00 |
| IBN1 | Demolição antecipada | Em andamento | 5.400,00 |
| Total | 6 contratos | 148.400,00 |
A venda mostra a contratação comercial. A entrada em caixa depende das parcelas, dos marcos de execução e da cobrança. Entre os quatro contratos não iniciados na carteira atual, os sócios devem identificar os que podem começar e gerar faturamento sem pressionar ainda mais os pagamentos.
5.3 · Maiores Valores Contratados
Posição da carteira de 08/10 · valores brutos e líquidos distintos
| Sigla | Tipo | Valor Bruto (R$) | Valor Líquido (R$) |
|---|---|---|---|
| ZLC2 | Obra de casa | 360.000,00 | 360.000,00 |
| ZLC3 | Obra de casa com terceiros | 240.000,00 | 15.000,00 |
| FSP | Projeto de reforma de casa | 119.000,00 | 78.000,00 |
| HIF2 | Obra de apartamento | 77.760,00 | 77.760,00 |
| MHS2 | Obra de apartamento | 75.000,00 | 75.000,00 |
A diferença entre valor bruto e líquido é relevante em contratos com subcontratação. No caso ZLC3, o valor bruto não representa a receita líquida da CoDA.
5.4 · Concentração Geográfica
| Localização | Contratos | Valor Bruto (R$) |
|---|---|---|
| Brasília, DF | 56 | 2.471.779,00 |
| Demais localidades | 17 | 430.121,00 |
| Total | 73 | 2.901.900,00 |
Leitura da Concentração
Brasília concentra 85,2% do valor bruto da carteira na extração de 08/10. A concentração é um dado de exposição comercial. Ela, sozinha, não demonstra atraso ou risco de recebimento. Para avaliar o caixa, importa acompanhar o vencimento das parcelas de cada contrato.
6
Percepções e Decisões
O que os sócios precisam acompanhar agora
6.1 · O Que Já Está Comprovado
A CoDA vendeu seis contratos em setembro e manteve receita operacional positiva. O problema do mês foi a distância entre o dinheiro que entrou e os pagamentos realizados. Os valores de contratos vendidos ainda precisam virar faturamento e recebimento. O painel e o CSV de centros de custos coincidem nos totais de entradas e saídas de setembro.
6.2 · Alertas que Mudam a Decisão
A margem de tempo é curta. O indicador de um mês de sobrevida e o saldo negativo projetado para novembro exigem decisões antes do vencimento das contas. As parcelas futuras da carteira já estão consideradas na projeção, então não podem ser adicionadas ao saldo como se fossem um reforço extra.O histórico confirmado de vendas líquidas mostra R$ 324.418,00 no 3º trimestre, frente à meta de R$ 525.000,00. A planilha também contém uma venda parcial de outubro, no valor líquido de R$ 16.500,00, que fica fora dos totais encerrados em setembro.É necessário orçar um novo empréstimo para capital de giro, sem fechar a operação neste momento, pois pode haver recuperação das vendas em outubro.
6.3 · Decisões Propostas aos Sócios
1
Decidir quais desembolsos podem mudar de data.
Examinar com os sócios compromissos negociáveis, investimentos e antecipações de lucros. Preservar pagamentos necessários à entrega dos contratos e registrar o efeito de cada decisão no calendário de caixa.
2
Ligar as vendas ao faturamento e acompanhar a meta.
Usar o histórico confirmado como base comercial, acompanhar a venda parcial de outubro separadamente, priorizar o início dos contratos aptos a gerar faturamento e monitorar o ritmo de novas vendas em relação às metas mensais.